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原标题:始于兴趣 起于坚持 归于专注——对话期货策略私募冠军、大凡

简介: 原标题:始于兴趣 起于坚持 归于专注——对话期货策略私募冠军、大凡投资创始人李俊 来源:上海证券报随着金融与人工智能的深度融合,量化交易因其稳健的投资回报备受市场青睐。

原标题:始于兴趣 起于坚持 归于专注——对话期货策略私募冠军、大凡投资创始人李俊 来源:上海证券报随着金融与人工智能的深度融合,量化交易因其稳健的投资回报备受市场青睐。

早在2012年,热爱期货交易的李俊就看到了这一趋势。

作为大凡投资的创始人,他毅然选择带领团队尝试程序化交易,2013年公司便上线运行了第一套量化交易平台。

创业因“不务正业”从14年前开始接触股市到成立大凡投资专注于期货交易,李俊笑称:“十多年前还在上大学时,就一门心思想做好交易,使学业一塌糊涂。

”对于李俊而言,2007年是他人生新的起点。

在这一年,他与期货交易结缘,在实践中建立并不断完善适合自己的交易。

经过3年的经验积累,李俊在2010年参加全国期货实盘大赛,最终赚取了20倍的收益。

很多期货交易员会说,在期货市场做投资如履薄冰,是件极孤独的苦事。

有意思的是,多年的交易经历并没有在李俊身上留下过多痕迹。

也因为热爱,李俊在2011年成立了界率团队,聚集了11位志同道合的职业操盘手,这个团队便是大凡投资的前身。

“当时团队里没有明确的分工,大家都在同一个办公室做交易,收盘后还会互相交流、复盘。

经过两年的筹备,2014年大凡投资正式成立,并于2015年取得私募牌照。

在李俊看来,随着期货市场的不断发展,期货交易品种不断增加,交易策略会更加多元化,新的机会也将不断涌现。

立业靠聚沙成塔不停闪烁的电脑自动进行着高速交易,账户的盈利额不断增加,很多投资者据此把量化交易视为一种“可以躺着赚钱”的方式。

大凡投资的成员都曾获得过期货实盘大赛的冠亚军,主观交易能力较强,但期货交易中的起起伏伏让李俊认识到,转型量化交易才能满足投资者实现稳健收益的核心需求。

我们花费了3年时间打磨股指期货的交易策略,转战商品期货后,再修改交易模型,可以说量化交易对整体团队的研发实力、IT系统和风控系统的要求非常高。

大凡投资旗下产品大凡一号的业绩连续两年排名第一,其他自主管理的基金产品自2018年以来也均实现稳定的正向收益。

他始终坚持稳中求进的投资风格,采用自上而下对各策略的资金占比进行分配。

据李俊介绍,大凡投资首先将50%的资金投向货币基金、国债逆回购等低风险市场,保证基础的稳定收益,并获得较好的流动性来应对可能出现的风险。

展业需练好内功与主观交易不同,量化交易对交易系统的速度、交易品种的流动性和交易规则的限制等都有特别的要求,因而各种量化策略必定是在某些市场容量限制内才能获得最佳收益。

李俊表示,大凡旗下产品的策略是多品种、多周期、多市场的有效组合,整体策略数量较多,交易频率也为中低频,容量上限较大。

不过有意思的是,尽管大凡目前的资产管理规模距离容量上限还有一段距离,李俊依然不愿意在近几年快速扩张规模,他很清楚,投资能力一定要与资产规模相匹配。

用他的话来说,在财富管理这个行业里,比的是谁能活得更久。

做资产管理一定要平衡好投资管理能力和资产规模之间的关系,与其快速扩展导致业绩受影响,我宁愿在规模可承受的范围内逐步扩展。

”据了解,大凡投资在策略研发上做了三方面的工作:一是自主培养专业、经验丰富的投研人员,在策略开发上做到推陈出新。

三是打造严格的量化投研,保证策略的产出及有效性。

而在交易策略方面,大凡投资将立足于自身的优势,继续优化产品策略,更好地完成基金管理人的职责。


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